Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается стабильность ее финансового положения, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность , под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования.
В соответствии с гл. 3 Закона о страховании, которая определяет порядок обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в Российской Федерации, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний являются:
- экономически обоснованные страховые тарифы;
- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
- собственные средства;
- система перестрахования.
Собственные средства страховщиков включают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Достаточный размер уставного капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.
Следующим условием обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и фондов , которые отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.
Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена в Законе о страховании. В соответствии с ним страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.
Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.
Страховые резервы должны формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными ФСФР России следующими нормативными актами:
- 1) приказ Минфина России от 2 июля 2012 г. № 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов";
- 2) приказ Минфина России от 18 октября 2002 г. № 24-08/13 "О Примерах расчета страховщиками резерва произошедших, но незаявленных убытков и стабилизационного резерва".
Страховщик имеет право формировать страховые резервы в соответствии с нормативными указаниями, содержащимися в вышеназванных нормативных актах, а также по согласованию с Министерством финансов РФ в случаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета. Состав страховых резервов приведен на рис. 3.2.
Рис. 3.2.
Следующим фактором, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми на себя обязательствами .
Страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами в размере так называемого нормативного размера маржи платежеспособности . Методика расчета этих соотношений и их нормативные значения устанавливаются Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью в соответствии с Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденным приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данная методика не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности).
Суть действующей методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности с се нормативным размером , рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с названным положением.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:
- уставного капитала;
- добавочного капитала;
- резервного капитала;
- нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
- уменьшенная на сумму:
- – непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
- – .задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;
- – собственных акций, выкупленных у акционеров;
- – нематериальных активов;
- – дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи рассчитывается на основании Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств отдельно по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из рассматриваемых далее двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.
Первый показатель – показатель, который рассчитывается на основе страховых премий (взносов) за 12 месяцев, предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:
- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
- отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
- других отчислений от страховых премий (взносов) но договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.
Второй показатель – показатель, рассчитываемый па основе страховых выплат, расчетным периодом для его вычисления являются три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 23% от 1 /3 суммы:
- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее трех лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период; к сумме (не исключая доли перестраховщиков): страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
В случае если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за три года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год по указанному виду страхования и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с ФСФР России величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей по данному виду страхования, могут использоваться в размерах меньших, чем это предусмотрено в указанном выше Положении, но не менее 2/3 от установленных величин.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.
Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной ст. 25 Закона о страховании, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного капитала.
В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. В этом плане может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству РФ.
Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально.
Еще одним важным условием обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является использование системы перестрахования .
Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных проблем, среди которых стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение всего года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения.
Преимущество перестрахования заключается в том, что страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости. Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и своевременном возмещении ущерба.
УДК 368.1 (045) Рамазанова Д.И.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
ASSESSMENT OF THE FINANCIAL STABILITY OF THE INSURANCE COMPANY
В данной статье рассматривается вопрос оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании, которая играет важную роль при выборе страховщика потенциальными страхователями, что является гарантией выплаты страхового возмещения при наступлении страхового случая. Предложен авторский подход к оценке финансовой устойчивости страховой компании. Исследован порядок анализа финансовой устойчивости страховой компании. На основе предложенной методики проведен расчет показателей финансовой устойчивости страховой компании ОАО «Росгосстрах».
Ключевые слова: страховая компания, платежеспособность, финансовая устойчивость, риск активов, статьи актива баланса, коэффициент устойчивости, коэффициент рентабельности, коэффициент ликвидности.
This article considers the assessment offinancial stability and solvency of the insurance company, which plays an important role in the selection of the insurer potential insurers, which guarantee payment of insurance compensation when the insured event. The author"s approach to assessing the financial stability of the insurance company. Investigated the order analysis of financial stability of the insurance company. Based on the proposed method calculated the indicators of financial stability of the insurance company Rosgosstrakh Ltd.
Key words: insurance company, solvency, financial stability, risk assets, asset balance, stability coefficient, the coefficient of profitability, liquidity ratio.
Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний оказывают большую роль в защите интересов страхователей, так как они выступают показателями надежности страховщика и, следовательно, доверием потенциальных клиентов. От своевременного исполнения финансовых обязательств, принятых страховыми компаниями, зависит финансовое благополучие миллионов людей.
Финансовая устойчивость страховой компании представляет собой способность выполнять принятые на себя страховые обязательства при влиянии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической
конъюнктуры. Данное определение характеризует устойчивость как способность компании вернуться в прежнее устойчивое состояние после отрицательного воздействия на нее неблагоприятных факторов. Оценка финансовой устойчивости страховой компании помогает выявить важные количественные параметры деятельности, их слабые и сильные стороны, определить пути решения возникающих проблем.
Для использования методики оценки финансовой устойчивости страховой компании необходимо выработать состав показателей. Чем шире и больше набор показателей, тем надежнее и обоснованнее вывод о финансовом обеспечении страховой компании.
Однако множественность неравнозначных показателей может усложнить практическое использование существующей методики . В связи с этим, нами предлагается провести оценку финансовой устойчивости страховой компании с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности, коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности, являющийся обобщающей характеристикой указанных показателей, и коэффициент надежности страховщика.
Коэффициент ликвидности (Кл) характеризует возможность быстрого превращения активов страховых компаний в денежную форму, то есть, скорость возможного выполнения своих обязательств:
к л=£ (1 - к,)А/о, (1)
где AI - суммарные показатели ряда статей актива баланса;
К - коэффициенты риска отдельных видов активов;
{ - номер статьи актива баланса;
О - страховые обязательства страховой компании.
Таблица 1 - Коэффициенты риска активов страховой компании
Обозначение статей Наименование Коэффициенты
актива баланса статей актива риска
А1 Денежные средства К1
А2 Ценные бумаги К2
Аз Ссуды по страхованию жизни Кз
А4 Расчеты с дебиторами К4
Аз Краткосрочные финансовые вложения Кз
Аб Основные средства Кб
А7 Прочие активы К7
Заметим, что для каждой конкретной страховой компании коэффициенты риска могут отличаться от принятых, однако предлагаемый статистический подход существенным образом сглаживает эти отличия
Статьи актива баланса и коэффициенты риска берутся применительно к конкретной страховой компании.
Коэффициент платежеспособности (Кп) характеризует достаточность собственных средств страховой компании для выполнения своих обязательств:
К п = К / О, (2)
где К - капитал страховой компании;
О - обязательства.
Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ установил и отслеживает величину чистых активов страховой компании.
Чистые активы представляют собой собственный капитал компании, поэтому коэффициент платежеспособности равен отношению чистых активов к обязательствам страховой компании .
Коэффициент рентабельности (Кр) характеризует прибыльность работы страховой организации:
Кр = (П р / СП) (3)
где - П прибыль страховой компании;
СП - страховые премии страховой компании.
Коэффициент устойчивости (надежности) страховщика (Кн)характери-зует совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности компании:
К = з/ к * К * К (4)
н у л п р V /
Чем выше значение коэффициента надежности, тем более устойчива страховая компания.
На основе выше предложенной методики проведем оценку финансовой устойчивости страховой компании ОАО «Росгосстрах».
Для этого в качестве исходных данных используются результаты финансовой отчетности страховой компании ОАО «Росгосстрах» за 2013 и 2014 годы, приведенные в таблице 2.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности Кл, платежеспособности Кп, рентабельности Кр и надежности Кн.
Коэффициент ликвидности Кл:
К t = (1-0) * 8 948 664/ 119 405 954 +(1-0,1) *43 814 764 / 119 405 954+(1-0,15)* 15 671 474 /
119 405 954+ (1-0,2)* 2 217 693/ 119 405 954+(1-0,4)* 2 344 400/ 119 405 954+ (1-0,7)* 12 214 791/119 405 954+ (1-1)* 9 928 212 /119405 954 =0,07+0,33+0,11+0,01+0,01+0,03+0=0,56.
К п =30 073 687/119 405 954= 0,25.
Таблица 2 - Финансовая отчетность компании ОАО «Росгосстрах»
за 2013 - 2014 гг.
Наименование статей актива и других показателей Выплаты Коэффициенты риска
2013 г. 2014г. 2013 г. 2014г.
A1 (денежные средства) 8 948 664 12 869 240 К1 = 0,00 К1 = 0,00
A2 (ценные бумаги) 43 814 764 46 864 600 К = 0,10 К = 0,10
Aз (ссуды по страхованию) 15 671 474 14 810 592 К3 = 0,15 К3 = 0,15
А (расчеты с дебиторами) 2 217 693 2 539 918 К4 = 0,20 К4 = 0,20
A5 (краткосрочные финансовые вложения) 2 344 400 3 281 388 К5 = 0,40 К5 = 0,40
А (основные средства) 12 214 791 12 162 892 К6 = 0,70 К6 = 0,70
Л7 (прочие активы) 9 928212 21 712 386 Ку = 1,00 К7 = 1,00
О (страховые обязательства) 119 405 954 132 870 728 - -
К (капитал) 30 073 687 38 312 364 - -
Пр (прибыль до налогообложения) 30 864 600 43 814 764
СП (страховые премии) 54 266 292 55 355 973 - -
Коэффициент рентабельности Кр:
К р = 30 864 600/43 814 764 =0,7.
Коэффициента надежности Кн:
Кн = ^0,56*0,25*0,7 = 0,46.
Проведем подобные расчеты и для 2014 года.
Коэффициент ликвидности Кл:
К л =(1-0)* 12 869 240/132 870 728+(1-0,1)* 46 864 600/132 870 728+(1-0,15)* 14 810 592 /132
870 728+(1-0,2)* 2 539 918/132 870 728+(1-0,4)* 3 281 388/132 870 728+(1-0,7)* 12 162 892/132 870 728+(1-1)* 21 712 386/ 132 870 728=0,1+0,32+0,09+0,02+0,01+0,03+0=0,57.
Коэффициент платежеспособности Кп:
К п = 38 312 364/132 870 728=0,29. Коэффициент рентабельности Кр: К р = 43 814 764/55 355 973=0,8 Коэффициента надежности Кн:
К = ^0,57* 0,29* 0,8 = 0,5.
Результаты приведенных расчетов представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Результаты расчета оценки надежности (финансовой устойчивости) страховой компании ОАО «Росгосстрах» по результатам
деятельности 2013 - 2014 годов
Показатели 2013 г. 2014 г. Темп роста, %
1. Коэффициент ликвидности 0,56 0,57 + 1,79
2. Коэффициент платежеспособности 0,25 0,29 +16
3. Коэффициент рентабельности 0,7 0,8 +14,28
4. Коэффициент финансовой устойчивости (надежности) 0,46 0,5 +8,69
Результаты расчета надежности страховой компании ОАО «Росгосстрах» по данным за период 2013 - 2014 годы показали, что в целом она обладает большой надежностью, так как наблюдается рост коэффициента надежности на 8,69 %. Увеличение надежности страховой компании произошло за счет роста ликвидности активов, платежеспособности и рентабельности страховых операций (1,79, 16 и 14,28% соответственно). Вывод.
В заключение следует отметить, что для более обоснованной оценки финансовой устойчивости (надежности) страховщиков кроме всех рассмотренных выше показателей платежеспособности, ликвидности и рентабельности также можно использовать показатели, характеризующие устойчивость страховых операций и оптимальность страхового портфеля.
Основным преимуществом финансовой устойчивости страховой компании по сравнению с этими показателями является ее адекватное реагирование на внутренние и внешние дестабилизирующие факторы.
Финансовая устойчивость выступает в первую очередь как показатель способности компании обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой рыночной среде. Все эти факторы оказывают как положительное, так и отрицательное влияние на финансовую устойчивость и надежность страховой компании. Расчет величины их абсолютных значений - весьма сложный и относительно точный процесс .
Библиографический список:
1. Чернова Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. СПб. : Питер, 2005. 240 с.
2. Ардатова М. М., Балинова В. С., Кулешова А. Б. Страхование в вопросах и ответах. М.: Проспект, 2004. 294 с.
3. Аудит страховых компаний: практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред. В. И. Рябикина. М.: Фининстатин-форм, 2004. 128 с.
4. Страхование: учебник / под ред. Т. А. Фёдоровой. 3-е изд., доп. и пере-раб. М.: Магистр, 2009. 1006 с.
Проблема платежеспособности для страховой организации, т. е. гарантии выполнить все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и собственных средств - является одной из важнейших в условиях становления страхового рынка.
Платежеспособность - основа финансовой устойчивости страховой организации и, следовательно, важнейший показатель привлекательности страховщика для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых организаций платежеспособность обычно ставится на первое место среди других критериев надежности.
Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации в процессе ее деятельности является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления страховым капиталом.
Следует иметь в виду, что понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны.
Финансовая устойчивость - это способность страховой организации выполнять принятые обязательства по договорам страхования при действии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры.
Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, и отражает его способность оплатить по обязательствам не в экстремальных, а в нормальных условиях. В период становления отечественного рынка страхования большинство страховых организаций сталкивается с проблемой ухудшения их финансового состояния. Это обусловлено рядом причин: недостаточным размером собственного капитала, низкой деловой активностью страховщиков, недостатками в действующем законодательстве, рискованной инвестиционной политикой. Как результат - непокрытые убытки прошлых лет, практически отсутствие собственного капитала и невыполнение страховщиками своих обязательств. Все это может привести к неблагоприятным экономическим и социальным последствиям для всего общества. Поэтому законодательно определены условия, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков: наличие оплаченных уставных фондов, страховых резервов, а также система перестрахования.
Страховщик, принявший обязательства в объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан в соответствии с законодательством передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств. Принято считать, что отношение платежей по рискам, переданным в перестрахование к общему объему нетто-премии (коэффициент удержания) не должно превышать 50%. Объясняется это тем, что при слишком большой доле риска, отданного в перестрахование, страховая организация может попасть в зависимость от исполнения перестраховщиком своих обязательств.
Однако на финансовую устойчивость страховой организации и, соответственно, на платежеспособность влияют и другие факторы (некоторые из них рассмотрены выше). Финансовая устойчивость страховщика достигается:
- · увеличением объема получаемой страховой премии и оптимизацией страховых выплат по видам страхования;
- · уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности;
- · наличием достаточного собственного капитала (свободных от любых обязательств собственных средств страховщика);
- · проведением оптимальной тарифной политики;
- · соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
- · обеспечением прибыльной деятельности страховой организации;
- · эффективным процессом управления страховым риском;
- · рационализацией структуры и повышением эффективности инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщика и др.
Таким образом, понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку различных сторон деятельности страховщика и дает представление о финансовом благополучии страховой организации в долгосрочной перспективе.
Существует целый ряд показателей для оценки финансового положения страховой организации. Однако в Республике Беларусь система показателей финансового состояния находится в стадии формирования.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период конкретной страховой организации производится по бухгалтерскому балансу. В балансе страховой организации выделяются три составные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость: активы, собственный капитал и обязательства. Они в значительной степени и определяют платежеспособность страховщика.
Мировой опыт страхования выработал метод оценки платежеспособности через расчет соотношения свободных активов и обязательств по действующим договорам страхования. Размер свободных активов должен быть больше или равен принятым страховым обязательствам страховщика:
где А - активы страховщика,
О - объем обязательств страховщика.
При этом под активами страховщика понимается совокупность денежных средств и инвестиций, принимаемых в обеспечение страховых резервов и резерва платежеспособности, обеспеченного собственным капиталом и инвестициями в виде имущества страховщика (основных средств, материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений и т. д.)
Размер принятых страховых обязательств определяется размером сформированных страховых резервов.
Согласно требованиям статьи 16 Первой директивы Совета Европейских Сообществ от 24 июля 1973 года «каждое государство-член обязывает любое предприятие, зарегистрированное на его территории, формировать резерв платежеспособности в размерах, соответствующих объему деятельности данного предприятия». В данной директиве резерв платежеспособности определяется как имущество предприятия, свободное от любых будущих обязательств, за вычетом прав требования, т.е. в размере собственного капитала.
Собственный капитал страховых организаций, как уже отмечалось, включает в себя суммы оплаченного уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, фондов накопления и потребления за вычетом нематериальных активов, непокрытых убытков.
Следует отметить, что собственный капитал страховщика по своему целевому назначению важнее, чем капитал промышленных предприятий, потому что капитал страховых организаций гарантирует не только сегодняшнее покрытие рисков, но и обеспечивает будущие покрытия. Собственный капитал является дополнительной гарантией к страховым резервам для покрытия обязательств страховщика и предполагает проведение страховщиком надежной инвестиционной политики и эффективной системы перестрахования.
Величину обязательств страховщика по заключенным договорам страхования, но не исполненным на данный момент времени отражают страховые резервы. Соответствие же размеров собственного капитала объему принятых обязательств является одним из важнейших критериев оценки платежеспособности страховой организации.
Так как размер страховых резервов рассчитывается по особым методикам и определяется достаточно точно, то проблема оценки платежеспособности страховой организации сводится к оценке собственного капитала для покрытия резерва платежеспособности.
Оценка достаточности собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя величинами - с резервом платежеспособности и с гарантийным фондом.
Согласно действующему страховому законодательству резерв платежеспособности по операциям страхования жизни устанавливается в размере 4 % от суммы резерва по страхованию жизни.
Нормативный размер резерва платежеспособности (по всем видам страхования, кроме страхования жизни) исчисляется согласно статьям 1-4 директивы ЕС 87/343 от 22.06.1987г. с помощью двух показателей, в зависимости:
- 1. от сумм страховых взносов, поступивших за последний год (П1);
- 2. от средней суммы страховых выплат за три последних календарных года (П2).
В качестве норматива берется наибольший результат.
Первый показатель рассчитывается следующим образом:
П1 = х k х kn, (4)
где Свз - сумма страховых взносов за отчетный год с учетом взносов по прямому страхованию и сострахованию (за минусом взносов, возвращенных по прекращенным договорам) и сумма страховых взносов, принятых в перестрахование или ретроцессию по видам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период;
Ф - сумма, направленная в фонд (резерв) предупредительных мероприятий и гарантийные фонды в соответствии с действующим законодательством в течение того же периода;
k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,18);
kn - поправочный коэффициент, представляющий собой наибольшее значение из двух величин: 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах, рассчитанной как отношение между суммой фактически произведенных страховых выплат за вычетом суммы возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, и общей суммой фактически произведенных страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период (равен 12 месяцам). Если данные выплаты за анализируемый период не производились, поправочный коэффициент при расчете не используется.
Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный первому результату, определяется размером премий (принятые обязательства оцениваются через премии).
Второй показатель рассчитывается по следующей формуле:
П2 = т х k х kn, (5)
где т - среднегодовая сумма страховых выплат (за 3 календарных года, предшествующих отчетной дате, предшествующих отчетной дате), произведенных по операциям прямого страхования и сострахования и по договорам, принятым в перестрахование или ретроцессию;
k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,26);
kn - поправочный коэффициент, рассчитанный аналогично первому показателю. Анализируемый период при расчете поправочного коэффициента для второго показателя устанавливается равным 12 месяцам, предшествующим отчетной дате.
Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный второму результату, определяется размером выплат, которые характеризуют выполняемые обязательства.
Гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва платежеспособности.
Страховая организация является платежеспособной, если собственный капитал не ниже резерва платежеспособности. Однако, если это требование не выполняется, то осуществляется проверка условия о том, что фактическая платежеспособность по крайней мере выше гарантийного фонда, равного 1/3 норматива. Страховая организация является частично платежеспособной, если собственный капитал не ниже гарантийного фонда. Если же это соотношение не выполняется (собственный капитал ниже и гарантийного фонда), то страховая организация является неплатежеспособной.
Для расчета собственного капитала, резерва платежеспособности и гарантийного фонда используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика.
Финансовая устойчивость страховых операций – это постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из страховых взносов страхователей.
Основами финансовой устойчивости являются :
1. оплаченный УК (первоначально формируется из средств государственного бюджета при обязательном страховании или из средств, полученных от продажи выпущенных ценных бумаг, за счет взносов учредителей – при добровольном страховании. Минимальный размер УК СК устанавливается для различных видов страхования Департаментов страхового надзора).
2. страховые резервы (формируются из средств страхователей при выполнении ими своих обязательств по страховому договору – внесение страховых взносов);
3. оптимальный портфель размещения страховых резервов;
4. система перестрахования;
5. обоснованность страховых тарифов.
Обеспечение финансовой устойчивости страховщика определяется как:
- определение системы вероятности дефицита средств в к-л году;
- отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.
Характеристики финансовой устойчивости :
1). Коэффициент Коньшина, используется для определения степени вероятности дефицитности средств:
К = ((1-Т) / n*T) 1/2
Где Т – средняя тарифная ставка по страховому портфелю,
n – кол-во застрахованных объектов;
Чем меньше К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Коэффициент не зависит от размера страховой суммы застрахованных объектов, но определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величины страхового портфеля). Однако коэффициент дает наиболее точные результаты, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с приблизительно одинаковыми по стоимости рисками. Связи с этим, финансовая устойчивость достигается при выравнивании размеров страховых сумм, на которые застрахованы объекты страхования. Обычно эта проблема решается путем перестрахования как передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам.
2). Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда – отношение доходов к расходам за тарифный период.
Ксф = (∑Д + ∑ЗФ) / ∑Р , где ∑Д – сумма доходов за тарифный период; ∑ЗФ – сумма средств в запасных фондах, ∑Р – сумма расходов.
Чем больше коэффициент устойчивости страхового фонда, тем выше будет уровень финансовой устойчивости страховых операций.
3). Рентабельность страховых операций – отношение балансовой (валовой) прибыли к доходной части:
Р(%) = Балансовая прибыль *100 / доход.
Рентабельность страховых операций также можно определить другим способом (расчет поакзателя доходности):
Д = ∑ БП / ∑СВ, где БД – балансовая прибыль за год, СВ – совокупная сумма страховых взносов за год.
Доходы от страховых платежей при добровольном страховании – цена от продажи страховых услуг.
Платежеспособность СК .
Платежеспособность – способность страховщика к выполнению в установленный срок принятых по договору (или согласно законодательству) на себя обязательств. Реальная платежеспособность СК является основной характеристикой ее финансовой устойчивости.
Условия обеспечения платежеспособности СК :
- Платежеспособность гарантирована при соблюдении нормативного отношения между активами и принятыми на себя обязательствами по договору страхования. Платежеспособность СК без передачи части риска по договору перестрахования будет гарантирована при соблюдении условия:
С = (A – Y) *5% / 100% , где
С – сумма, на которую страховщик имеет право заключать договоры по рассматриваемому виду страхования;
А – размер активов страховщика, составляющих его капитал;
Y- размер оплаченного УК; 5% - нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к оплаченному УК по рассматриваемому виду страхования.
2. страховщики, которые приняли на себя обязательства по договору страхования в объемах, превышающих их финансовые возможности (т е величину сформированных резервных фондов или собственного капитала), должны передать часть риска по договору перестрахования (в соот-ии с п. 2 ст. 27 Закона «О страховании»);
3. страховые резервы должны отвечать условиям ликвидности, возвратности и прибыльности (п. 3 ст. 27 Закона «О страховании».
Основные критерии платежеспособности СК :
· Пок-ль платежеспособности определяется качеством бухгалтерского учета (состояние баланса организации);
· Как оценочный пок-ль платежеспособность должна быть сравниваемой в динамике (тенденция к повышению или к понижению), так и территориально;
· Точность платежеспособности как сложного пок-ля определяет достоверность исходной информации и совпадении ее по времени;
· Соблюдение страховщиком нормативных соотношений между активами и принятыми по договору обязательствами.
Федеральной службой РФ по надзору за страховой деятельностью разработана методика оценки платежеспособности страховой организации на основании нормативного размера соотношения активов и принятых обязательств страховщика от 28.04.1993 № 02-02/14:
П = общие активы (собственный капитал)*100% / общее финансирование (пассивы)
Чем выше П, тем выше показатель общей платежеспособности.
Под финансовой устойчивостью страховой компании следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность – способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования в любой момент деятельности. Именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.
Согласно гл.3 Закона о страховании гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:
Экономически обоснованные страховые тарифы;
Страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию
Собственные средства;
Перестрахование.
Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом , размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.
Минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме 60 миллионов рублей. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:
1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, страхования имущества, страхования гражданской ответственности;
2 - для осуществления страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;
4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.
Изменение минимального размера уставного капитала страховщика допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.
Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.
Страховщик (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.
Одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.