Основные проблемы денежного обращения и кредита в освещении современны к буржуазных экономистов. Финансы, денежное обращение и кредит (6) - Реферат Финансы денежное обращение и кредит казак

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Юрьев-Польский финансово-экономический колледж - филиал федерального государственного

образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

по дисциплине

«Финансы, денежное обращение и кредит»

Раздел 1. Деньги

1.2 Денежное обращение и характеристика совокупного денежного оборота

Раздел 2. Финансы

2.2 Государственный бюджет и функции казначейства

2.3 Налоги и их функции

2.4 Внебюджетные фонды

2.5 Страхование

Раздел 3. Кредит и банки

3.1 Сущность, функции и формы кредита

3.2 Банковская система Российской Федерации

3.4 Банковская прибыль и ликвидность

3.5 Центральный Банк России

3.6 Денежно-кредитная политика. Инструменты денежно-кредитной политики

Раздел 4. Эволюция денежного обращения и банковской системы России

4.1 Развитие банковского дела в России с 1917 года

Раздел 5. Ценные бумаги и фондовый рынок

5.1 Рынок ценных бумаг, его значение, основные понятия. Ценные бумаги

5.2 Участники рынка ценных бумаг

5.3 Фондовая биржа, организация баржевой деятельности

Раздел 6. Специализированные кредитно-финансовые институты

6.1 Страховые компании, инвестиционные фонды, сберегательные учреждения, компании и банки

6.2 Финансовые компании, финансово-промышленные группы, кредитные товарищества, кредитные союзы

Раздел 1. Деньги

История денег

Деньги как общественное отношение, т. е. связь в обществе, исторически появляются раньше финансов. Появление денег вызвано общественным разделением труда и развитием обмена. Возникновение таких общественных отношений, как финансы, связано с формированием государства. На ранних стадиях развития обмена деньгами -- всеобщим эквивалентом -- становился товар, наиболее востребованный в данной местности. В странах, где имелись месторождения золота и серебра, именно эти металлы стали использоваться еще в древности в качестве денег. Так, найденные в развалинах города Ур (Месопотамия) глиняные таблички содержат сведения о том, что почти 3,5 тыс. лет до н. э. деньгами служило серебро. В XIX в. отставание добычи благородных металлов от потребностей растущего торгового оборота в платежных средствах привело к распространению бумажных денег, выпускаемых правительствами, а также кредитных денег, эмитируемых банками. После Первой мировой войны (1914-1918 гг.) весь денежный оборот составила бумажно-кредитная денежная масса. Таким образом, развитие денег прошло путь от денег-товара до так называемых декретных денег с устанавливаемой государством покупательной силой. Традиционные деньги определялись как товар, стихийно выделенный из мира товаров на роль всеобщего эквивалента. Однако дать определение современным декретным деньгам очень сложно. Их суть пытались выразить в разных формулировках. Например, "Деньги -- это то, что они выполняют". Или: "Деньги -- это вместилище покупательной силы". Вряд ли такие определения можно признать удачными. Для того чтобы правильно сказать, что же такое деньги, необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство. Деньгам, как известно, присущи четыре функции: мера стоимости; средство обращения; средство накопления; средство платежа. Но очень трудно дать формулировку, объединяющую все эти функции. Ведь деньги -- это и купюры, это и цифры в сберегательной книжке, и электронные коды кредитной карточки. В учении о деньгах еще в начале XIX в. сложились два основных направления. Первое, преобладающее, утверждало, что полноценными деньгами могут быть только золото, а бумажные деньги -- это заменители золота. Приостановка обмена бумажных денег на благородный металл, по мнению представителей этого направления, могла носить лишь временный характер. Такие взгляды разделяли А. Смит, Д. Рикардо, Дж. Милль, К. Маркс. Это направление имело множество сторонников в ХХ в. Для его представителей было полнейшей неожиданностью крушение золотого обращения в Англии, Франции и Германии после Первой мировой войны и окончательная отмена золотого содержания доллара в 1971 г. Однако существовало и другое теоретическое направление, которое утверждало, что бумажные деньги могут находиться в обращении без золотой основы. В 1923 г. в работе "Трактат о денежной реформе" Дж. Кейнс написал, что "золотой стандарт является только варварским пережитком прошлого". При министре финансов С. Ю. Витте русское правительство взяло курс на введение золотой валюты. Это мотивировалось тем, что в условиях бумажных денег невозможно обеспечить устойчивость курса рубля к иностранной валюте.

Итак, развитие обмена приводит к появлению товара-эквивалента. В более поздний исторический период происходит процесс формирования государственных начал.

Для материального обеспечения государственного управления правители начинают взимать со своих подданных налоги. Формируемые из них доходы расходуются на определенные цели: строительство оборонительных сооружений, содержание войска, судей и т. д. Из собранных в виде налогов денег начинают формироваться фонды для последующего расходования. Они составляют государственные финансы. Таким образом, в определении финансов ключевым словом становится слово "фонды".

Частные лица и их объединения тоже формируют свои денежные фонды. Так появляются финансы хозяйствующих субъектов-организаций, а также финансы домашних хозяйств.

Деньги: сущность, эволюция, виды и функции

Деньги -- одно из основных изобретений человечества, сравнимых с изобретением письменности, электричества, электронных средств связи (всемирной сети Интернет). Вся современная глобальная мировая экономика имеет основную характеристику -- денежную. Эволюция отдельных частных, региональных, национальных хозяйств к современному глобальному мировому рынку -- длительный процесс, насчитывающий почти пять тысячелетий. Деньги появились в результате сходных экономических процессов почти одновременно во всех цивилизованных человеческих обществах (Древний Египет, Вавилонское царство, Древние Греция и Рим и т. п.). Следовательно, деньги имеют объективную экономическую сущность, они универсальны и безусловно необходимы в процессе обмена, который невозможен без отношений собственности.

Существует две концепции происхождения денег:

Первая -- происхождение денег как результат соглашения между людьми, убедившимися в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные посредники.

Вторая -- деньги появились в результате эволюционного процесса, который независимо от воли людей привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место посредника в акте обмена.

Сущность денег

В соответствии с концепцией определяется и сущность денег. По рационалистической концепции деньги -- это искусственная социальная условность, продукт правопорядка, экспериментальная теоретическая конструкция. Эволюционная концепция сущности основана на товарной природе денег, из которой следует, что деньги -- это особый товар служащий всеобщим эквивалентом.

Согласно эволюционной теории деньги появились в результате развития товарного обращения.

Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости:

Простая (случайная);

Развернутая;

Всеобщая;

Денежная.

Для превращения товара в деньги необходимо:

а) общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента;

б) длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента;

в) наличие особых физических свойств пригодных для постоянной обмениваемости.

Свойства денег:

Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар.

Деньги выражают меновую стоимость товара.

Деньги выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.

Поскольку деньги обладают двумя свойствами -- стоимостью и потребительской стоимостью -- можно говорить о следующем.

Происхождение денег связано с тем, что всякий товар обладает потребительной стоимостью и стоимостями, которые находятся друг с другом в противоречивом единстве. При этом потребительная стоимость характеризует вещественные свойства товара, позволяющие удовлетворять соответствующие потребности, а стоимость -- общественное свойство товара как части общественного богатства. Потребительная и меновая стоимости существуют как единство противоположностей. Меновая стоимость -- это свойство потребительной стоимости, ее способность обмениваться на другие потребительные стоимости, т. е. то количество потребительной стоимости, которое индивид или организованная группа людей (корпорация) согласны обменять на соответствующее количество другой потребительной стоимости.

Поскольку стоимость является общественным отношением, она сам по себе в физическом, вещественном виде существовать не может. Ее общественный характер требует выражения в общественно приемлемой и признанной форме. Чтобы стоимость была адекватно представлена в качестве общественного отношения, необходима некая субстанция, которая примет на себя эту функцию. Этой субстанцией и являются деньги.

Предпосылки возникновения денег:

Переход от натурального хозяйства к производству и обмену товара;

Возникновение собственников, производящих продукцию для продажи;

Соблюдение эквивалентности.

С возникновением денег создаются условия для появления, а затем и расширения рынка, поскольку денежный эквивалент позволяет упростить обмен товара на товар.

Единый акт обмена распадается на 2 стадии:

1стадия: Товар - Деньги

2стадия: Деньги - Товар

Деньги приобретают самостоятельное движение.

Обмен - это движение товара от одного производителя к другому. Предполагает соизмерение различных по виду, качеству и назначению товаров. Основой соизмерения товаров является их стоимость.

Деньги - это товар, стихийно выделившийся в процессе исторического развития товарного производства и обмена.

Деньги - это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента.

Деньги - это механизм, разрешивший противоречия между стоимостью и потребительной стоимостью.

Функции денег

Функция денег как мера стоимости

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Соизмеримыми все товары делает общественно необходимый труд, затраченный на их производство.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так, английский фунт стерлингов действительно весил фунт серебра

2. Функция денег как средство обращения

При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа совпадали во времени и разрыва между ними не было. Товарное обращение включает два самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерывность процесса производства, выполняют деньги.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести реальное присутствие денег в обращении и кратковременность их участия в обмене. В связи с этим функцию обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные.

3. Функция денег как средство накопления и сбережения

Деньги, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Так, у людей возникает стремление к их сбережению.

При металлическом обращении эта функция денег выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток наполнялся из сокровищ.

В условиях расширенного товарного воспроизводства аккумуляция (т.е. накопление и сбережение) временно свободных денежных средств является необходимым условием грузооборота капитала. Создание денежных резервов сглаживает неравномерность и особенности хозяйственной жизни.

В масштабе государства требовалось создание золотого запаса. В связи с изъятием золота из обращения величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице.

4.Функция денег как средство платежа

Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую, не связанную со встречным движением товаров схему движения (Т-ДО-Т): товар - срочное долговое обязательство - деньги.

5. Функция мировых денег

В роли мировых деньги функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги отдельных государств, разменные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.

При этом деньги являются:

Всеобщим покупательским средством при оплате товаров, ввозимых в одну страну из другой;

Всеобщим платежным средством при погашении международник долговых обязательств, при уплате процентов по внешним займам и другим обязательствам;

Всеобщим воплощением общественного богатства при перенесении денег из одной страны в другую для размещения их в иностранных банках, предоставления займов и др. Перемещение богатства происходит также тогда, когда золото в бегстве от социально-экономических конфликтов, инфляции, от угрозы поражения в войне устремляется в банки других стран.

Виды денег

Деньги в своем развитии выступали в 2 видах:

Действительные деньги;

Знаки стоимости (заменители).

Действительные деньги -- это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены и с учетом расходов на производство. Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная -- реверс и обрез -- гурт. С целью предотвращения монеты от порчи гурт делался нарезным.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к IX -- X вв. Первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и сребреники (монеты из серебра).

К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX в. Ведущей из этих стран была Великобритания, которая вместе со своими колониями и доминионами занимала первое место по добыче золота. Причинами перехода к металлическому обращению и прежде всего к золотому послужили свойства благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, сложность добычи и переработки.

Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.

При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки: 1. Золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;

2. Золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;

3. Золотое обращение не обладало в силу объективности экономической эластичностью, т.е. быстро расширяться и сжиматься;

4. Золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег. Напротив, широко стали применяться заместители действительных денег или знаки стоимости.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых не соответствует реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: -металлические знаки стоимости (стершиеся золотые монеты и биллонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия); бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. В России с 1769 г. право выпуска бумажных денег принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к их обесцениванию. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Они обычно неразменны на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки

Вексель -- письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. В СССР векселя применялись во внутреннем обороте с 1922 по 1930 гг. и с 1991 г. по настоящее время. Различают простой и переводной вексель, отличие которых в том, что плательщиком по простому векселю является лицо, выдавшее вексель, а по переводному - какое-то третье лицо. Казначейские векселя - векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва. Коммерческий вексель - вексель, выдаваемый под залог товара. Банковский вексель - вексель, выдаваемый банком своему клиенту.

Банкнота - бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией центрального (эмиссионного) банка страны. Первоначально банкноты имели золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства, и по существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. В РФ эмитентом банкнот является Центральный Банк России..

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека определенной суммы. Впервые чеки появились в XVI-XVII вв. в Великобритании и Голландии. Различают три основных вида чеков: именной - на определенное лицо без права передачи; предъявительский - без указания имени получателя; ордерный - на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту. В соответствии с “Положением о чеках” от 1929 г. также различают: расчетные чеки - это письменное поручение банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. служащие для осуществления безналичных расчетов; денежные чеки- чеки, предназначенные для получения в кредитных учреждениях наличных денег.

С 1 марта 1992 г. принято новое “Положение о чеках”, определяющее порядок чекового обращения в стране.

С помощью электронных денег, т.е. на основе безбумажных носителей в виде электронных сигналов осуществляется подавляющая часть межбанковских операций.

Роль денег в современных условиях

В современной рыночной экономике все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей к труду приобретают денежную форму. Качественно новая роль денег в отличие от денег простого товарного производства заключается в превращении их в денежный капитал, или самовозрастающую ценность. Новая роль денег прослеживается через пять прежних функций.

Так, в первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, они измеряют и стоимость капитала.

При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения, как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль, а накопление в форме тезаврации золота (слитков и монет в качестве сокровища) защищает денежные богатства от обесценения.

Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, включая и трудовые. Эта функция в основном и обеспечила широкое развитие кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами. Они также обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. А организуют эти потоки государство, хозяйствующие субъекты и отчасти - отдельные лица, при этом оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

В современных рыночных условиях эффективность применения валюты во многом зависит от устойчивости ее денежной единицы, т. е. от постоянства курса и наличия тенденции к его повышению.

Понятие денежной системы

Денежная система - исторически сложившаяся форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.

Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические - это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль, всеобщего эквивалента (т. е. денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из. Этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на денежный металл (золото или серебро).

Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

При золотомонетном монометаллизме (существовавшем в России до 1914-1918 гг.) цены товаров исчисляются в золоте, во внутреннем обращении страны функционируют полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег. Производится свободная чеканка золотых монет; все денежные знаки (банкноты, разменные монеты) свободно обмениваются на золото; допускается свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных рынков золота. После Первой мировой войны вместо золотомонетного монометаллизма были установлены золотослитковый и золотовалютный (золотодевизный) виды монометаллизма. При золотослитковом стандарте обмен банкнот и других денег осуществляется только на слитки весом 12,5 кг; при золотодевизном - обмен банкнот и других денег стал проводиться на валюту девизов стран, где разрешался обмен на золотые слитки.

После 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, а после Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена так называемая Бреттон-Вудская денежная система, характеризующаяся следующими чертами: золото вытесняется из свободного оборота и выступает лишь средством окончательного расчета между странами; наряду с золотом международным средством и резервной валютой выступают доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмениваются только резервные валюты по установленному соотношению, а также на свободных золотых рынках; межгосударственное регулирование валютных отношений осуществляется МВФ (Международным валютным фондом). Бреттон-Вудская денежная система представляла Собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара.

В 70-е гг. XX в. в связи с Сокращением золотых запасов в США эта система потерпела крах. В 1976г. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран - членов МВФ (о. Ямайка) в 1976г. и ратифицированная странами - членами МВФ в 1978г.

Согласно Ямайской денежной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования СДР, которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций. В то же время золото остается резервом государства оно необходимо для приобретения валюты других стран. В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты).

Официальной денежной единицей России является рубль. Официальный курс рубля к иностранным денежным валютам определяется Центральным банком и публикуется в печати. На территории России функционируют наличные деньги (банкнот ты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России.

Принципы организации современных денежных систем

Принципы организации денежной системы зависят от прочих элементов базового (фундаментального) блока денежной системы. К основным принципам организации денежной системы относятся следующие.

1. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственного оборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национального богатства.

2. Порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно-материальные ценности, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и пр. Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами центрального банка.

Инфляция

Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.

Инфляция - это денежное явление, но она не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдает государство, производство, финансовый рынок, но больше всех страдают люди. Во время инфляции происходит:

1. Обесценивание денег по отношению к золоту;

2. Обесценивание денег по отношению к товару;

3. Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте.

Еще одно определение инфляции мы можем прочитать в современных американских учебниках.

Инфляция - это повышение общего уровня цен. Это конечно не означает, что повышаются обязательно все цены, даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Вспомним, что индекс цен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду. Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%.

Для того, чтобы экономика не переживала инфляционных кризисов:

1. Должно быть постоянное равновесие государственного бюджета;

2. Центральный банк должен вести идеальную политику;

3. Государство не должно вмешиваться в распределение доходов;

4. Страну должны населять граждане со здоровой рыночной психологией, люди, лишенные инфляционных ожиданий.

1.2 Денежное обращение и характеристика совокупного денежного оборота

Наличные деньги

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, бумажных денег (казначейских билетов). Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк (как правило, государственный). Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в непригодность, а также производит замену денег на новые образцы купюр и монет.

Наличные деньги используются:

для кругооборота товаров и услуг;

для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной плате, премии, пособий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

Наличные деньги -- валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица.

Примером физических представлений могут быть купюры и монеты. Наличные деньги неудобны тем, что ими нельзя заплатить удалённо (например, в Интернете), для этого нужно использовать электронные деньги или безналичную оплату, но очень удобны, когда нужно оплатить что-либо конфиденциально.

Безналичный денежный оборот -- это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной Центральным банком формы и с соблюдением соответствующего документооборота. Безналичный оборот реализуется через соответствующие методы организации безналичных расчетов.

В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся, как уже отмечалось, через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых другу друга на основе межбанковских соглашений.

Денежные агрегаты

Наличные деньги являются базисом всей денежной системы, наиболее ликвидным денежным средством и денежным резервом, что придает особое значение обеспечению прочности и устойчивости наличной составляющей денежной массы. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса. Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих физическим, юридическим лицам и государству. Характеристика совокупного денежного оборота находит отражение в денежных агрегатах, которые являются показателями объема и структуры денежной массы. В экономической теории агрегат - это совокупность специфических экономических единиц, которые рассматриваются так, как если бы они составляли одну единицу. Денежные агрегаты используются для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов изменения денежной массы и отдельных ее компонентов. На основании этого анализа Центральный банк вырабатывает основные ориентиры денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за денежной массой в обращении. Принцип построения агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных. Последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, мы получаем соответственно показатели М0, М1, М2… Агрегаты М0, Ml, М2, МЗ составляют совокупную денежную массу. Каждый из агрегатов представляет собой часть денежной массы. За показатель денежной массы, используемой для макроэкономического анализа и статистики, принимают агрегат М2.

Денежные агрегаты являются показателями структуры денежной массы. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему -- каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежный агрегат М1 включает наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.

Денежный агрегат М2 включает денежный агрегат М1 и остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.

В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0 -- наличные деньги в обращении.

Агрегат M1 -- агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.

Агрегат M2 -- агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3 -- агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Закон денежного обращения

Закон денежного обращения был сформулирован К. Марксом. В своем труде «Капитал» К. Маркс дал научное объяснение связи таких экономических показателей как денежная масса, сумма цен на товары и услуги, кредит, взаимных и безналичных платежей, скорости обращения денег. Закон может быть представлен формулой:

КД =СЦТ-К-П-ВП/ С

где КД - количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - сумма взаимно погашаемых обязательств;

С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения - ограничение денежной массы потребностями товарооборота. Необходимое экономике количество денег зависит от следующих трех факторов:

Количество проданных на рынке товаров и услуг;

Уровня цен товаров и тарифов;

Скорости обращения денег.

Количество денег в обращении, прежде всего, зависит от количества обращающихся товаров. Чем больше количество обращающихся в стране товаров, тем больше, при прочих равных условиях, требуется денег для обслуживания товарооборота. Целевые ориентиры прироста денежной массы определяются на контрольный срок, например, на год вперед, но могут корректироваться в течение указанного периода. При установлении целевых ориентиров Банк России руководствуется следующими основными показателями: прогнозируемый рост ВНП в реальном выражении; расчетная скорость обращения денег в прогнозируемом периоде; максимально допустимый уровень роста цен.

Раздел 2. Финансы

Термин «финансы» произошел от латинского слова «finansia», что в переводе означает «денежный платеж». Длительный процесс развития товарно-денежных отношений изменил содержание явления финансов.

Финансы - это экономические общественные отношения, предметом которых являются процессы накопления, распределения и использования денежных средств в процессе использования общественного продукта и доходов.

Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Фонды денежных средств, создаваемые на уровне государства, органов местного самоуправления, называются централизованными фондами, а денежные фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств, - децентрализованными.

Финансы как субъективный стоимостный инструмент функционирования экономических субъектов образуют конкретный механизм принятия решений по поводу процессов формирования и использования денежных фондов. Объектом финансов являются финансовые ресурсы, представляющие собой совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т. е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают валовый внутренний продукт и национальный доход.

Финансы - совокупность общественных отношений, образующихся в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств.

Финансы выражают экономические отношения, связанные с обеспечением источниками финансирования государственного, муниципального и частного секторов экономики, сфер производства, обращения и домашних хозяйств. Функционирование финансов направлено на эффективное развитие социально ориентированной экономики. Финансы способствуют достижению общих целей экономического развития, для чего требуются их оптимальная организация.

Основными участниками финансовых отношений являются:

1) государство;

2) хозяйствующие субъекты;

3) население.

Основные признаки государственных финансов:

1) денежные отношения между двумя субъектами, (где нет денег, не может быть финансов);

2) субъекты обладают различными правами, один из них (государство) обладает особыми полномочиями.

3) в процессе этих отношений формируется государственный бюджет;

4) регулярное поступление средств в бюджет обеспечено законодательством.

Рыночный механизм хозяйствования формирует и реализует систему экономических отношений:

Непосредственно между хозяйствующими субъектами - производителями и потребителями (продавцами и покупателями) товаров и услуг;

В сфере производства и обращения;

Между хозяйствующими субъектами (налогоплательщиками и государством);

В финансово-бюджетной сфере - между хозяйствующими субъектами (работодателями и наемными работниками);

В сфере трудовых отношений.

Хозяйствующие субъекты многолики и функционируют одновременно в качестве:

Производителя и потребителя на рынке товаров и услуг;

Заемщика и инвестора на финансовом рынке;

В рыночной экономике взаимодействуют 3 специфических основных рынка:

1) рынок товаров и услуг;

2) рынок труда;

3) финансовый рынок.

Все три рынка находятся в постоянном взаимодействии, выполняя специфические функции рыночной системы хозяйствования.

Функционирование финансов как экономической категории обязательно связано с действием объективных экономических законов.

На современном этапе особо выделяются такие сущностные характеристики финансов, как социальная направленность финансовых отношений, что усиливает значение вопросов четкого взаимодействия между всеми участниками финансовых отношений в условиях рыночной экономики.

В мировой практике развитых стран выделяются две основные модели рыночной экономики, обеспечивающие экономический и социальный прогресс общества, различающиеся между собой прежде всего по степени государственного регулирования экономики.

Сущность той или иной модели определяется экономической и социальной ролью государства в развитии общества. От того, какая из моделей рыночной системы хозяйствования реализуется в постсоциалистических государствах, зависит и налоговая емкость производства и доходов.

Финансы - неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода стран. Финансы воздействуют на производство, распределение и потребление и носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Роль финансов в экономике постоянно усиливается, отражая усложняющиеся перераспределительные отношения в обществе.

Централизованные фонды денежных средств создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства. К ним относят:

государственный бюджет;

внебюджетные фонды.

Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий и населения. Они являются основой финансовой системы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т. п.).

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Характерными признаками финансов являются:

распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах или этике ведения бизнеса, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;

односторонний (однонаправленный), как правило, характер движения денежных средств;

создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Сущность финансов проявляется в их функциях: распределительной, контрольной и стимулирующей. При этом распределительная и контрольная функции взаимосвязаны и выполняются одновременно.

Распределительная функция финансов. При распределении национального дохода создаются основные, или первичные, доходы, сумма которых равна национальному доходу. Формируясь при распределении национального дохода среди участников материального производства, эти доходы делятся на две группы:

заработную плату персонала, занятого в сфере материального производства;

доходы предприятий сферы материального производства.

Но поскольку государство имеет и другие сферы и отрасли, где национальный доход не создается, для их развития необходимо выделять денежные средства. Это такие отрасли, как, например, оборонная промышленность, просвещение, здравоохранение, управление, социальное обеспечение и поддержание депрессивных районов. Чтобы обеспечить эти денежные расходы, с помощью финансов государство изымает часть доходов, созданных в сфере материального производства, направляя их в иные сферы. Этим самым осуществляется перераспределение национального дохода при активном участии финансов. В частности, в нашей стране перераспределение национального дохода происходит в интересах структурной перестройки и развития сельского хозяйства, транспорта, энергетики, конверсии военного производства и в пользу наименее обеспеченных слоев населения.

Контрольная функция финансов. Контрольная функция заключается в обеспечении финансового контроля за распределением валового внутреннего продукта, национального дохода по соответствующим фондам, а также расходованием их по целевому назначению. Контроль охватывает как производственную, так и непроизводственную сферу, хотя доходы в ней не создаются. Целью финансового контроля является обеспечение рационального и экономного расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Контрольная функция финансов обеспечивается многогранной деятельностью финансовых органов: работниками финансовой системы, казначейства, налоговой службы, осуществляющими финансовый контроль. Контроль может быть общегосударственным, ведомственным, внутрихозяйственным и общественным.

Независимым видом контроля является аудит.

В осуществлении финансового контроля важную роль играют Министерство финансов России и его органы на местах.

Стимулирующая функция финансов. Данная функция финансов позволяет государству с помощью различных финансовых рычагов оказывать воздействие на развитие предприятий и целых отраслей в необходимом обществу направлении. Такими рычагами воздействия на экономические процессы являются:

Бюджет, средства из которого выделяются на развитие конкретной отрасли или объекта;

Цены и тарифы, которые и в условиях рыночной экономики позволяют государству оказывать влияние на финансовое состояние компаний через государственное вмешательство в механизм ценообразования;

Налоги, которые как наиболее мощный финансовый инструмент позволяют при низком уровне стимулировать производство, а при чрезмерно высоком - тормозить его;

Экспортно-импортные пошлины, которые за счет низкого, льготного или высокого уровня делают экспортно-импортные операции разновыгодными.

Одновременное воздействие нескольких финансовых рычагов многократно усиливает эффект на развитие производства.

Финансовые ресурсы -- это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Важной составной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы.

Финансовые ресурсы предназначены:

для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров;

осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств;

оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий;

финансирования других затрат.

Финансовые ресурсы подразделяются на:

Централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды);

Децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий).

Имеются также финансовые ресурсы государства, регионов, предприятий.

Главным источником формирования централизованных фондов на макроуровне является национальный доход. На базисе распределения и перераспределения национального дохода образуются централизованные фонды денежных средств. Часть национального дохода формируется и остается в распоряжении предприятий, то есть создаются децентрализованные финансовые ресурсы на микроуровне, которые используются на затраты производства.

Основным источником финансовых ресурсов предприятия является его прибыль от производственной деятельности.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые ресурсы государства и предприятий являются непосредственными объектами управления финансами, то есть управления их формированием, использованием и движением денежных потоков.

Наличие в достаточном объёме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, платёжеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство.

Финансовая система государства и ее структура

Основными документами, регулирующими финансовую систему государства, являются:

Налоговый кодекс РФ;

Бюджетный кодекс РФ;

законы и подзаконные акты в области финансов.

С институциональной точки зрения финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений.

С экономической точки зрения финансовая система представляет собой совокупность форм, методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами финансовых отношений по распределению и перераспределению общественного продукта. Финансовая система государства состоит из трех звеньев:

1)Общегосударственные финансы - имеют трехуровневую структуру:

Федеральные финансы,

Субъектов федерации,

Финансы муниципальных субъектов.

2. Финансы предприятий - хозяйствующих субъектов.

3. Финансы домохозяйств.

Каждое звено финансовой системы выполняет свои конкретные задачи и обслуживает определенную группу финансовых отношений.

Главной задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счет налогов, сборов, пошлин, доходов от собственности государства и др.

Подобные документы

Деньги: наличное и безналичное денежное обращение. Финансы: политика, контроль. Государственная бюджетная система и процесс. Инфляция: формы ее проявления, причины и социально-экономические последствия. Рынок ценных бумаг; кредит; банковская система РФ.

учебное пособие , добавлен 03.03.2011


Деньги как экономическая категория. Теории денег, их виды, происхождение и эволюция. Мера стоимости, средства обращения и платежа, накопления и сбережения. Закон денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение. Денежная система России.

курсовая работа , добавлен 27.09.2014


Сущность и функции финансов, финансовая система РФ. Понятие и структура финансового рынка. Сущность, функции и виды денег, денежное обращение. Сущность и функции бюджета. Кредитная система, принципы кредитования. Банковская система. Валютный рынок.

лекция , добавлен 20.01.2009


Понятие "деньги", их сущность, виды и основные функции. Устройство денежного обращения. Финансовая система и характеристика ее основных сфер. Рынок ценных бумаг и его структура. Социальное, экономическое содержание финансов страхования. Бюджетная система.

курс лекций , добавлен 11.09.2011


Понятие денежного обращения и функции денег. Финансовая система РФ. Государственный бюджет как основное звено финансовой системы. Доходы и расходы региональных и местных бюджетов. Денежные фонды предприятий. Сущность кредита, его функции и формы.

курс лекций , добавлен 25.11.2010


Деньги, денежное обращение и денежная система. Сущность и функции денег, их роль в рыночной экономике. Характеристика денежного обращения и денежного оборота. Понятие, сущность и элементы денежной системы. Валютные отношения и валютные системы, их суть.

книга , добавлен 27.02.2009


Деньги, валюта и национальная валютная система. Становление в развитие валютной системы в Российской Федерации. Налично-денежное и безналичное денежное обращение. Взаимосвязь наличного и безналичного денежных оборотов. Проблемы денежного обращения в РФ.

курсовая работа , добавлен 20.12.2011


Инвестиционные институты как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Виды инвестиционных институтов: финансовые брокеры, инвестиционные консультанты, компании и фонды. Андеррайтинг ценных бумаг. Крупнейшие российские инвестиционные компании.

доклад , добавлен 07.04.2009


Структура денежного оборота. Налично-денежное обращение и безналичный оборот в Российской Федерации. Денежная масса в обращении и ее основные характеристики, уравнение обмена. Закон денежного обращения. Скорость обращения денег и условия ее увеличения.

курсовая работа , добавлен 03.02.2011


Эволюция развития форм стоимости. Возникновение денег и их. Цена как денежное выражение стоимости. Основные понятия денежного обращения. Денежная система и закон денежного обращения. Анализ структуры денежной массы республики Казахстан на 2004 год.

Четверть века, истекшая от начала первой до начала второй мировой войны, внесла много нового в денежно-кредитную сферу. Естественно, что попытка осмыслить это новое привела к пересмотру некоторых устоявшихся в зарубежной литературе взглядов по вопросам денежного обращения и кредита.
Вызванная первой мировой войной н ее последствиями расшатанность устоев капиталистической системы не могла не сказаться на денежно- кредитной сфере. Довоенная денежная система рухнула под тяжестью мировой войны, вызвавшей огромные расходы, истощение хозяйства воевавших стран и рост государственной н международной задолженности.
Невиданный размах инфляции, которая приобрела мировой характер, явился одним из показателей общего кризиса капиталистической системы.
Еще в 1920 г., охарактеризовав иа II конгрессе Коминтерна вызванное войной обесценение валют европейских стран, Ленин сказал:
„Этот факт показывает, что механика мирового капиталистического хозяйства распадается целиком. Тех торговых отношений, на которых держится при капитализме получение сырья и сбыт продуктов, нет возможности продолжать; нет возможности продолжать их именно на почве подчинения целого ряда стран одной стране-в силу изменения стоимости денег" 1.
Кризис капиталистической системы проявился также в неспособности капитализма восстановить и сохранить устойчивость денег, необходимую для обеспечения нормального хода капиталистического воспроизводства и нормальных мирохозяйственных связей.
Еще до начала мирового экономического кризиса 1929 г. в речи на пленуме ЦК ВКП(б) в апреле 1929 г. товарищ Сталин подчеркивал, „...что капиталистическая стабилизация не прочна и ие может быть прочной, что она расшатывается и будет расшатываться х о долг событий, ввиду обострения кризиса мирового капитализма"2.

Непрочность послевоенной стабилизации и, в частности, послевоенной организации денежно-кредитных систем со всей силой обнаружилась в ходе мирового экономического кризиса 1929-1033 гг. Этот кризис оказался самым ватяжным и самым тяжелым из всех мировых экономических кризисов именно потому, что ои разыгрался в условиях общего кризиса капитализма. Как указывал товарищ Сталин,.. .„кризис не ограничился сферой производства и торговли и захватил также кредитную систему, валюту, сферу долговых обязательств и т. д., разбив традиционно установившиеся отношения как между отдельными странами, так и между социальными группами в отдельных странах*1.
Отмеченная товарищем Сталиным в ходе мирового экономического кризиса ломка традиционно установившихся отношений между отдельными странами и отдельными социальными группами проявилась в разнообразных формах, побуждая к пересмотру ряда привычных представлений.
Так, например, еще накануне мирового валютного кризиса, начало которому положил крах золотого стандарта в Англин 21 сентября 1931 г., отмеченная ломка чрезвычайно ярко обнаружилась в движении краткосрочных кредитов н в сфере связанных с ними долговых отношений.
Обычная в условиях экономических кризисов погоня за наличными деньгами, вызываемая нарушениями в процессе кругооборота капятала и, в синаи с этим, недостатком капитала в денежной форме, достигла небывалых размеров во время мирового экономического кризиса 1929- 1933 гг.
Иностранные краткосрочные вложения, накопившиеся, главным образом, н период стабилизации валют в немногих «золотых центрах", лихорадочно изымались, создавая угрозу для самой устойчивостя’этих центров. Нарастание этой угрозы еще более подгоняло истребование краткосрочных вложений кредиторами, а также бегство национальных капиталов из ряда стран. Атаку на золотые запасы поочередно испытывали Англин, США и Франции пп протяжении 1931-1930 гг.
Іі этих условиях обычные причины движения краткосрочных вложений, а именно изменении на стороне платежного баланса, оказались почти невесомыми перед лицом новых факторов, порожденных обстановкой общего кризиса капитализма.
Чисто коммерческие стимулы миграции капитала и, в частности, притягательное значение дли краткосрочных вложений стран с более высокой учетной ставкой в большой мерс утратили езое значение.
Достаточно указать, что повышение учетной ставки в странах, подвергнувшихся золотой атаке, не обеспечило прилива капитален! в зти страны, как но приостановило и их изъятия и утечки из этих стран.
II причины истребования краткосрочных вложений, и выбор кредиторами убежнщпдли них определялись новыми, непривычными для предшествующих периодов моментами, в первую очередь стремлением к
максимальной мобильности и ликвидности капиталов в условиях обо* стряющейся политической и экономической; неустойчивости капитализма.
Неслучайно, что в зарубежной литературе, особенно под влиянием мирового экономического кризиса, приобрели такое большое распространение мотивы „антиципации1\

Еще по теме ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И КРЕДИТА В ОСВЕЩЕНИИ СОВРЕМЕННЫ К БУРЖУАЗНЫХ ЭКОНОМИСТОВ:

1. 5. Советская модель \r\nэкономики и советская \r\nэкономическая наука
2. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И КРЕДИТА В ОСВЕЩЕНИИ СОВРЕМЕННЫ К БУРЖУАЗНЫХ ЭКОНОМИСТОВ

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг -

Финансы, денежное обращение и кредит

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т.д.).

Базой для денежного обращения служит обращение товаров. В процессе обращения деньги не покидают сферу обращения, а вновь и вновь обращаются в соответствии со своими функциями.

С позиций исторической эволюции среди денег выделяются две основные группы:

• а) деньги, обладающие стоимостью, или материальной ценностью;
• б) деньги, не имеющие материальной стоимости, или неполноценные деньги.

Первая разновидность есть так называемые товарные деньги, или натуральные (вещественные) деньги. Такие действительные деньги предстают в виде товаров, которые исторически выступали или выступают в роли всеобщего эквивалента. Товарные деньги имеют возможность существовать как деньги и как обыкновенный товар. Поэтому номинальная стоимость таких денег соответствует их реальной товарной стоимости.

Вторую группу образуют бумажные и кредитные деньги. Такие символические деньги выступают лишь как знаки стоимости. При рассмотрении функций денег была зафиксирована тенденция отмирания товарных или золотых денег и выдвижение на первый план символических денег. деньги монета кредитный вексель

Современные символические деньги принимают форму вещественных (наличных) и невещественных (безналичных) денег. Поэтому денежное обращение состоит из наличной и безналичной сферы.

Наличные деньги. Символические вещественные деньги состоят из наличных денег и кредитных денег (долговых обязательств или ценных бумаг -- векселя, чеки и т.д.). Наличные деньги, изготовленные из бумаги и неблагородных металлов (разменная монета), имеют стоимость, значительно меньшую их номинала. Такие символические знаки стоимости опираются на силу государства. Наличный бумажный оборот денег может быть представлен казначейскими билетами и банкнотами центрального банка страны. При этом надо признать, что на данный момент фактически утрачена разница между банкнотами и казначейскими билетами.

Сущность безналичных расчетов. Невещественными символическими деньгами выступают безналичные деньги. Безналичный денежный оборот -- это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств (цифровых символов) по банковским счетам. Современная система безналичных расчетов функционирует при посредничестве специальных учреждений (банков), деятельность которых в свою очередь контролируется со стороны центрального банка страны. В центральном банке страны частные банки обязаны открывать свои корреспондентские счета для хранения свободных денежных средств -- собственных и позаимствованных. С использованием таких по сути «монастырских», или, как принято теперь их называть, корреспондентских счетов, осуществляются взаимные расчеты между частными коммерческими банками, в которых в свою очередь открываются текущие (расчетные) счета клиентов и проводят их платежи. Таким образом, система безналичных расчетов предполагает иерархию отношений между центральным банком, частными банками и хозяйствующими субъектами. Все хозяйствующие субъекты всех форм собственности обязаны хранить свои денежные средства на счетах в банках, выполнять другие требования, предъявляемые к денежному обороту.

Деньги, как известно, -- историческая категория. Они появились на определенном этапе развития общества. Поэтому при анализе видов и форм денег, как правило, рассматриваются результаты их эволюции, дифференциация содержания выполняемых общественных работ по функциям. Вместе с тем классификация форм и видов денег различными учеными-экономистами трактуется неоднозначно и представляется дискуссионной. Ряд авторов в качестве классификационного признака форм денег считают полноценные (реальные деньги), которые, в свою очередь, подразделяют на следующие виды: золотые и серебряные слитки, золотые и серебряные монеты, драгоценные камни и неполноценные деньги, которые подразделяются на следующие виды: субституты денег (банкноты центрального банка, монеты, казначейские билеты, средства на счетах до востребования в банках) и суррогаты денег (чеки, векселя, электронные деньги). Ряд других авторов, классифицируя деньги, подразделяют их по природно-функциональному признаку и выделяют три основных вида денег: товарные деньги, полноценные деньги, неразменные деньги.

В рамках вида денег выделяются денежные формы. Например, основными формами полноценных денег считаются слитки, монеты, банкноты с полным или частичным покрытием. К неразменным деньгам относятся бумажные, депозитные (векселя, чеки, пластиковые карты и т.д.) и электронные деньги.

Отдельные экономисты виды денег выделяют по разным признакам. Так, в историческом аспекте они различают полноценные металлические и неполноценные деньги. В зависимости от формы выделяют наличные (банкноты, монеты и казначейские билеты) и безналичные деньги, которые существуют в виде записей по счетам в банках (преимущественно в электронном виде).

Современное толкование понятия денег исключает товарную природу денег. Так, в новой экономической энциклопедии дается следующее определение денег: «Деньги-инструмент экономических отношений в обществе, являющийся:

мерой стоимости;

средством обмена;

удобной формой накоплений;

средством платежа и выступающий в форме мировых денег.

В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Актуальность этой проблемы была обусловлена тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег. В зависимости от особенностей выпуска в обращение денежные знаки, изготовленные из бумаги, делятся на:

бумажные деньги (казначейские билеты);

кредитные деньги (банкноты).

Билонная монета, разменная неполноценная металлическая монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на её чеканку. Б. м. является заместителем золота и в конечном счёте знаком стоимости. Действуя главным образом в розничном товарообороте, Б. м. выполняет только функции средства обращения и, ограниченно, средства платежа. С 1933 года во всех странах в обращение вводится только Б. м. Чеканится из серебра (невысокой пробы), меди, никеля, алюминия и других металлов. Чеканка Б.м., в отличие от чеканки полноценной монеты, приносит государству монетный доход и является закрытой, т. е. производится из принадлежащего ему металла. Выпуск Б.м. ограничен потребностями денежного оборота, а распределение его между монетами разного достоинства и предельный срок износа Б.м. устанавливается на основе практического опыта. Выпуск Б.м. строго ограничен потребностями денежного оборота. В царской России выпуск Б.м. был ограничен суммой 3 руб. на душу населения. В СССР выпускается разменная монета из недрагоценных металлов достоинством в 1 руб., 50, 20, 15, 10, 5, 3, 2 и 1 коп.

Бумажные деньги (казначейские билеты). Казначейские билеты - это бумажные деньги, выпускаемые казначейством, т.е. правительственным учреждением, владеющим кассовым исполнением государственного бюджета. Главной их особенностью является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что их выпуск государством (как правило, казначейством) обычно обусловлен потребностью в средствах для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других платежей, в том числе за товары, работы и услуги и др.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. В связи с этим становится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности. Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в значительной мере устраняться благодаря применению кредитных денег. Выпуск казначейских билетов характерен для слаборазвитых стран. В России их нет.

Кредитные деньги - форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, они замещают золото и бумажные деньги и являются основой современного платежно-расчетного механизма. На кредитных деньгах базируются внутреннее денежное обращение и международное денежный оборот.

Кредитные деньги - это знаки стоимости, которые возникают и функционируют в обращении на основе кредита. Они, как и полноценные деньги, возникли в процессе стихийного развития рыночных отношений, когда взаимное доверие субъектов рынка достигло такого уровня, который один из субъектов отважился передать второму товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем. Само торговое обращение породило торговые деньги в форме долговой расписки, которые стали оборачиваться как средство обращения. Их появление так же связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Различат три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота и чек, которые в обращении выступают обязательствами, например, центрального банка. Эти обязательства, обладая силой законного платёжного средства, эмитируются в двух формах - наличных денег и денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в центральном банке.

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте (простой, переводной, казначейский, банковский). Особенностью является абстрактность (не указан срок сделки), бесспорность (обязательная оплата долга), обращаемость. Он обслуживает только оптовую торговлю, сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц. Он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора. Различают:

• 1. Вексель домицилированный - вексель, на котором обозначено место платежа другое, чем местожительство векселедателя;
• 2. Вексель казначейский - краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов;
• 3. Вексель коммерческий - вексель, выдаваемый заемщиком кредитору при залоге товара;

Вексель краткосрочный - вексель, подлежащий оплате по требованию или в течение самого непродолжительного времени.

Переводный вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу. Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать (трассировать) переводный вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае, еслитрассант (векселедатель) имеет утрассата (плательщика) в своем распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик(трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

Векселедержатель -- владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом). При передаче векселя законным векселедержателем является лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов. Векселедержатель имеет право на сам вексель; он обязан отдать его тому, кто лишился владения векселем, лишь в том случае, если приобрел вексель недобросовестно или, приобретая совершил грубую неосторожность. Векселедержатель имеет право на получение платежа по векселю от акцептанта (векселедателя простого векселя), а также в порядке регресса от всех других ответственных лиц (индоссантов, авалистов). Векселедержателю принадлежит также ряд других прав (совершения протеста, предъявления судебных исков и т. п.), предусмотренных законодательством.

Векселедатель (должник) - лицо, выписывающее и выдающее вексель в счет погашения задолженности по оплате товарно-материальных ценностей, работ или услуг векселедержателю (кредитору).

Индоссамнт -- лицо, передающее свои права по векселю другому лицу (индоссату), о чём первое лицо указывает в передаточной надписи на обороте векселя. Индоссант несёт ответственность не только за существование права, но и за его осуществление.

Индоссат - лицо, принимающие права от индоссанта по векселю.

Трассант - векселедатель переводного векселя, лицо, создавшее, выпустившее в обращение данный переводной вексель.

Трассат - плательщик по переводному векселю, лицо, в чей адрес отдан приказ заплатить по переводному векселю. Трассант (векселедатель) может назначить самого себя трассатом (плательщиком). Например, банк может выпустить переводной вексель на самого себя.

Индоссамент - это передаточная надпись, совершаемая на векселях, чеках, коносаментах и других ценных бумагах надпись с целью передачи прав требования по этим документам или обеспечения каких-либо иных требований.

Аваль - это надпись на векселе, которая индоссирует или гарантирует вексель. Аваль выражается словами «считать за аваль», «как поручитель», «как гарант» и т.п. Аваль проставляется на лицевой стороне векселя или на добавочном листе - аллонже. Аваль должен обязательно содержать подпись авалиста.

Аллонж -- дополнительный лист бумаги, прикреплённый к векселю, на котором совершаются передаточные надписи, если на оборотной стороне векселя они не умещаются.

Акцепт -- ответ лица, которому адресована оферта, о её принятии. Акцепт -- согласие на оплату. По российскому законодательству акцепт должен быть полным и безоговорочным (принятие предложения на иных условиях признаётся новой офертой).

Коммерческий вексель - выдаётся под залог товара и обеспечиваются денежными средствами, которые векседатель получит от продажи товаров, приобретённых с помощью векселя. Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит. Покупатель (векседатель) получается возможность отодвинуть сроки платежа, а продавец может сразу получить часть стоимости проданных товаров с помощью учёта (продажи) векселя у другого лица.

Финансовый вексель - это вексель, плательщиками по которому выступают банки. В России его называют банковским векселем. Этот вексель является долговым обязательством, эмитируемым банком с целью привлечения временно свободных денежных средств.

Учёт векселя -- передача векселя векселедержателем банку для получения вексельной суммы до наступления даты платежа. За учёт векселя банк взимает плату в виде процента от вексельной суммы. Данный процент называется учётной ставкой или учётным процентом, или дисконтом. Иными словами учёт векселя - это покупка векселя банком по цене ниже вексельной суммы, с дисконтом.

Акцептование векселя - вексель (счет) с обязательством оплатить его при предъявлении и наступлении обусловленного срока, указанного в этом документе, или имеющий согласие банка гарантировать оплату указанной в нем суммы. Акцептованный вексель обычно оформляется надписью типа «акцептован», «принят», «обязуюсь оплатить» или просто подписью плательщика на его оплату. Плательщик становится акцептантом - главным вексельным должником, отвечающим за его оплату в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя имеет право на прямой иск против акцептанта.

Авалирование векселей - это принятие банком обязательств по полной или частичной оплате векселя за одного из обязанных по векселю лиц.

Инкассирование денег - получение денег по векселю.

Банкнота - это билет центрального государственного банка, который выступает в качестве платёжного средства на всей территории государства. Банкнота является синонимом денежного знака, имеет определённую стоимость, которая может быть номинальной и реальной. В отдельных странах свободное хождение других валют запрещено. В нескольких государствах, напротив, нет своих национальных банкнот, и они используют чужие.

Срочность. Банкнота является бессрочным средством платежа, всегда обладает определённой стоимостью, которая зависит от финансово-экономической ситуации, всегда принимается в качестве средства оплаты. Вексель является срочным обязательством и подлежит погашению в срок, который указан в его тексте.

Гарантированность и обеспечение. Гарантом долгов центрального банка выступает государство, они обеспечены золотовалютными резервами страны. Вексель покрывается только имуществом должника, именно векселедатель отвечает за возврат суммы долга.

Обращаемость. Денежная банкнота действительна на территории всего государства и при соблюдении определённых условий может конвертироваться в иные валюты. Вексель действителен лишь при предъявлении должнику, но может выступать в качестве платёжного средства при соглашении сторон.

Бумажные деньги, возникшие как бумажные знаки (представители) золота и серебра, наделенные принудительным номиналом, со временем перестали размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочки бумаги, подкрепляемые только властной силой государства с устанавливаемым им курсом.

Банкнота (банковский билет) -- денежные знаки, выпускаемые в обращение и гарантируемые центральными (эмиссионными) банками. В настоящее время являются основным видом бумажных денег. Т. е. банкнота - это 50, 100, 500, 1000, 5000 рублей бумажками.

Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выписывания чеков, чекодержателем - лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком- банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чеки могут использоваться для получения наличных денег, для осуществления безналичных платежей, чеками можно рассчитываться за товары и услуги. В соответствии с этим из общей массы чеков выделяются расчетные чеки, предназначенные исключительно для осуществления безналичных платежей путем списания с одного счета и записи на другой.

Т.к. чек является частным долговым обязательством, он имеет определенные сроки использования. Они, как правило, составляют: во внутреннем обороте - 10 дней; в международном - 20-70 дней.

Чеком признается документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

В зависимости от характера владения и использования различают именные, ордерные и предъявительские чеки. Именной чек выписывается на определенное лицо с оговоркой «не приказу», такой чек не может далее обращаться, переходить из рук в руки по передаточной надписи. В российской практике все чеки, используемые для получения наличных денег, являются именными.

Ордерный чек выписывается на определенное лицо с оговоркой «приказу» или без нее, т. е. он может обращаться, передаваться держателем по индоссаменту другим лицом. Предъявительский чек выписывается на предъявителя или без указания чекодержателя и обращается путем простого вручения. Если ордерный чек содержит бланковый индоссамент, то чек обращается также путем вручения, без совершения передаточной надписи.

Электронные деньги - это денежные единицы определенного количества и определенной валюты, которые хранятся и передаются с помощью электронных носителей. Основным таким средством является пластиковые карточки с чипом, которые обслуживают банкоматы и кассовые терминалы.

Электронные деньги - это система, через которую передаются Денежные обязательства.

Закон денежного обращения показывает, сколько нужно наличных денег для экономики страны.

Закон по К. Марксу: «Сумма цен по реализуемым товарам, работам или услугам минус сумма цен по товарам, работам или услугам, проданным с рассрочкой платежа, срок оплаты которых еще не наступил, плюс сумма цен по реализованным товарам, оплаченным с прошлых периодов, минус взаимопогашаемые платежи».

На денежную массу влияют два фактора:

• 1) количество денег, которое определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью;
• 2) скорость обращения денег, влияние обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяется количеством оборота рубля, которое он совершит в процессе выполнении ими функции обращения и платежа за определенный период времени.

Количество денег в обращении (денежная масса) должна соответствовать росту национального продукта и скорости обращения денег.

Денежная масса - совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Для анализа состояния денежного обращения кроме показателя денежной массы необходимо использовать показатели скорости обращения денег. Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, т.е. показывает количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года.

Денежная база - это сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков, депонированных в Центральном банке в качестве обязательных резервов. С помощью этих денег Центральный банк выполняет свои обязательства перед коммерческими банками и государственными органами.

Главным регулирующим органом в области денежного обращения в Российской Федерации является Центральный банк России. В соответствии с действующим законодательством на него возложены обязанности по осуществлению, разработке и проведению денежно-кредитной политики государства, эмиссии денег, поддержанию устойчивости рубля и его покупательной способности, организации денежного обращения. Центробанк России устанавливает общий объем и структуру денежной массы, необходимой для нормального функционирования экономики, определяет правила движения безналичных денег, а также порядок перевозки, хранения, инкассации наличных денежных знаков. На Банк России также возложены контрольные и надзорные полномочия в области денежного обращения.

Список использованной литературы

• 1. Конституция РФ, //www.consultant.ru
• 2. Белоусовы. Финансовый контроль в бюджетной сфере //«Экономист». 2007 г. № 4.
• 3. Тедеев А.А., Парыгина В.А. «Финансовое право» // М., 2004 г.Вопросы экономики. 2005 г. № 3.
• 4. Закон РФ № 151-ФЗ «О налоговых органах Российской Федерации» от 8 июля 1999г (с изм.), //www.consultant.ru
• 5. Положение о Министерстве финансов РФ, //www.consultant.ru6. Положение о Федеральном казначействе РФ, //www.consultant.ru
• 6. Деньги, кредит, банки /Под ред. О.Н. Лаврушина, М.: Финансы и статистика, 1998 г.
• 7. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика - М.: Новое время, 1998
• 8. Настольная книга финансиста /Под. Ред. В.Г. Панского. - М.: Высшая школа, 1995 г.
• 9. Общая теория денег и кредита /Под ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 1995.
• 10. Общая теория финансов: Учебник для вузов. /Под. Ред. Л.А. Дробозиной.- М.: Финансы и статистика, 1995 г.
• 11. Финансы / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999 г.
• 12. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями 24 июля 2007 г.) Принят Государственной Думой 17 июля 1998 года. Одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 года.

Вопросы: 1. Появление, сущность и функции денег.

2. Виды денег, их свойства и характеристика.

3. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение. 4. Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость обращения денег.

5. Денежная система и ее элементы. Денежная система России.

6. Инфляция и формы ее проявления. Особенности инфляционного процесса в России.

Тема 1.2. Финансы. Финансовая политика. Финансовая система.

Вопросы: 1. Социально-экономическая сущность и функции финансов. Роль финансов. Денежные отношения и финансовые отношения.

2. Финансовая система. Ее структура.

3. Управление финансами.

4. Финансовая политика.

5. Финансовый контроль. Сущность, виды, формы, методы.

Тема 1.3. Государственные финансы.

1. Социально-экономическая сущность и роль

бюджета государства

2. Состав и структура расходов федерального бюджета

3. Состав и структура доходов федерального бюджета

4. Бюджетный дефицит и методы его финансирования

5. Сущность и функции государственного кредита. Классификация государственных займов. Управление государственным кредитом. Российская Федерация как заемщик, гарант и кредитор. 6. Понятие бюджетного планирования, бюджетного процесса, основы и принципы его организации методы его финансирования в России

7. Сущность и роль территориальных финансов в экономическом и социальном развитии административно-территориальных образований. Состав территориальных финансовых ресурсов. Законодательная основа территориальных финансов

8. Внебюджетные фонды Российской Федерации. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов

9. Экономические основы и принципы социального обеспечения

10. Государственные пенсии, социальные пособия

Тема 1.4. Финансы предприятий различных форм собственности.

Вопросы: 1. Сущность и функции финансов коммерческих предприятий и организаций.

2. Принципы организации финансов предприятия.

3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия.

4. Выручка от реализации продукции. Понятие амортизации и ускоренной амортизации.

5. Основные и оборотные средства, нематериальные активы: понятие и общая характеристика.

6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия. Распределение прибыли предприятия. Виды рентабельности.

7. Характеристика и методики расчета основных показателей финансового состояния предприятия.

8. Особенности финансовой деятельности при различных организационно- правовых формах хозяйствования.

9. Финансовое планирование: сущность и содержание.

10. Финансовые аспекты составления бизнес-плана.

Тема 1.5. Система страхования.

Вопросы: 1. Понятие и социально-экономическое содержание процесса страхования. Страховой рынок. Участники страховых отношений.

2. Классификация и виды страхования. Организация процесса страхования в РФ

3.Экономико-финансовые основы страхования

Раздел 2. Кредит. Банки. Ценные бумаги.

Тема 2.1. Ссудный капитал и кредит.

Вопросы: 1. Кредит как форма движения ссудного капитала.

2. Этапы развития кредитных отношений. Основные принципы кредита. Функции кредита.

3. Классификация кредитов. Формы кредитов.

Тема 2.2. Банки. Банковская система.

Вопросы: 1. Понятие банка и банковской системы. Центральный банк и его функции

2. Коммерческие банки

Активные и пассивные операции банков. Комиссионные и трастовые операции банков. Прибыль банка. Ликвидность банка. Корреспондентские отношения между банка

4. Безналичные расчеты. Формы и принципы организации. Расчеты пластиковыми карточками.

Тема 2.3. Рынок ценных бумаг.

Вопросы: 1. Рынок ценных бумаг: основные понятия.

2. Структура рынка, виды ценных бумаг.

Раздел 3. Финансирование и кредитование капитальных вложений.

Тема 3.1. Капитальные вложения.

Вопросы: 1. Основные понятия финансирования и кредитования капитальных вложений.

2. Структура капитальных вложений.

3. Источники формирования средств на капитальные вложения

4. Принципы краткосрочного и долгосрочного кредитования. Виды долгосрочных кредитов. Обязательные условия долгосрочного кредитования.

Тема 3.2. Инвестиции. Инвестиционная политика.

Вопросы: 1. Понятие инвестиций и их виды.

2. Рисковые инвестиции. Портфельные инвестиции. Прямые инвестиции. Аннуитет. Трансфертные инвестиции. Инвестиционная политика государства.

Раздел 4. Валютная система и международные кредитные отношения.

Тема 4.1 Мировая валютная система. Валютная система РФ.

Вопросы: 1. Мировая валютная система.

2. Валютная система РФ.

3. Платежный баланс РФ.

4. Проблемы внешней задолженности РФ

Тема 4.2. Международные кредитные отношения.

Вопросы: 1. Понятие международного кредита, его функции и классификация его форм.

2. Кредитование внешней торговли

3. Международный долгосрочный кредит

4. Международные валютно-кредитные организации

Раздел 1. Финансовая система.

Тема 1.1. Деньги, денежное обращение.

Появление, сущность и функции денег.

Роль денег в современной рыночной экономике.

Появление денег связано с уходом от натурального хозяйства, возникновением общественного разделения труда, обменом продуктами труда и необходимостью соизмерения разных продуктов труда.

Для натурального хозяйства, свойственного низкому уровню развития производительных сил, было характерно производство продукции для собственного потребления. Обмен касался лишь случайно оставшихся излишков. Общественное разделение труда (выделение земледелия, скотоводства, а затем ремесел) вызвало к жизни постоянный обмен продуктами труда, т.е. необходимость товарного производства. Обмен - это движение товара от одного товаропроизводителя к другому и предполагает эквивалентность (скот = зерну = топору = холсту), что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров.

Основой для соизмерения разных товаров является стоимость товаров , т.е. общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре. При обмене одного товара на другой на рынке общество тем самым подтверждает, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара имеют стоимость. В связи с тем, что труд, затраченный на производство отдельных товаров, различен, товары имеют разную стоимость. Отсюда возникает необходимость количественно измерить общественный труд или стоимость, т.е. появляется понятие меновой стоимости (1 овца равна 1 мешку зерна).

Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях, т.е. обеспечивается количественное сравнение товаров.

При натуральном производстве продукт удовлетворял потребности производителя и его семьи, т.е. для них он имел значение как потребительная стоимость (способность продукта удовлетворять какую-либо потребность человека). При производстве товара для обмена товаропроизводитель интересуется прежде всего его стоимостью и только во вторую очередь - потребительной стоимостью, ибо если товар не обладает потребительной стоимостью, то он никому не нужен и его невозможно обменять.

Итак, продукт, не предназначенный для обмена, имеет лишь потребительную стоимость для производителя. Товар при обмене должен обладать стоимостью для производителя и потребительной стоимостью для покупателя.

Эволюция процесса обмена товаров привела к развитию форм стоимости товаров . Выделяют четыре формы стоимости: простую (или случайную), развернутую, всеобщую и денежную.

Первая форма - простая , или случайная , форма стоимости свойственна низкой ступени развития производительных сил. При натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара. Меновая стоимость при таком обмене резко колебалась во времени и пространстве. Однако уже в этой простой форме стоимости заложены основы будущих денег (например, 1 овца равна 1 мешку зерна).

Для скотовода овца важна не как потребительная стоимость, а как стоимость, которая проявляется только в обмене на рынке. Ему нужна потребительная стоимость зерна. На рынке товар-овца ищет своего антипода и играет активную роль, так как скотовод стремится найти зерно в обмен на свой товар. Зерно служит материалом (формой) для выражения стоимости овцы, т.е. пассивно отражает общественный труд, затраченный на выращивание овцы. Следовательно, зерно становится внешним проявлением общественного труда, т.е. эквивалентом, и находится в эквивалентной форме стоимости.

Эквивалентная форма стоимости имеет следующие особенности:

Потребительная стоимость товара-эквивалента (зерна) служит формой проявления своей противоположности - стоимости товара (овцы);

Труд частный, индивидуальный труд, затраченный на производство товара-эквивалента (зерна), выражает свою противоположность - общественный труд;

Конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте (зерне), служит формой проявления абстрактного труда.

Вторая - это развернутая форма стоимости . С дальнейшим разделением труда и ростом производства все больше продуктов-товаров поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством других товаров-эквивалентов. Например,

1 мешок зерна = 1овце

1 топору

1 аршину холста и т.д.

Третья - всеобщая форма стоимости , когда товар становится главной целью производства. Каждый товаропроизводитель за продукт своего труда стремился получить всеобщий товар, который нужен всем. В связи с такой объективной необходимостью из товарной массы стали выталкиваться товары, выполняющие роль всеобщего эквивалента. Всеобщими эквивалентами становились скот, меха, у племен Центральной Африки - слоновая кость. Однако на этой роли такие товары задерживались не надолго, поскольку не удовлетворяли требованиям товарного обращения и по своим свойствам не соответствовали условиям эквивалентности.

В результате развития обмена всеобщим эквивалентом в течение длительного периода становится один товар, преимущественно металл. Этот процесс конструирования товара на роли всеобщего эквивалента - очень сложный и длительный. Он определил появление четвертой формы - денежной формы стоимости .

Для денежной формы стоимости характерны следующие черты:

Один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента;

Натуральная форма денежного товара срастается с его эквивалентной формой. Это означает, что потребительная стоимость товара-денег внешне скрывается, а остается лишь его всеобщая общественная форма ценности.

Деньги по своему происхождению - это товар. Выделившись из общей товарной массы, они сохраняют товарную природу и имеют те же два свойства, что и любой другой товар. Деньги возникли стихийно из обмена. В роли денег выступали разные товары, но более пригодными оказались драгоценные металлы - серебро и золото.

Деньги - историческая категория, развивающаяся на каждом этапе товарного производства и наполняющаяся новым содержанием, которое усложняется с изменением условий производства. В далеком прошлом всеобщим эквивалентом выступали меха, скот, украшения. Позже, когда обмен принял систематический характер, в роли денег стали использоваться металлы, вначале медь, затем серебро и, наконец, золото.

Таким образом, особенность денег выражается в следующем:

Деньги - это стихийно выделившийся товар;

Деньги - это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;

Деньги разрешили противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью, свойственные всем товарам, в том числе и деньгам.

Для превращения товара в деньги необходимо:

Общее признание данного факта как покупателем, так и продавцом, т.е. оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар-деньги;

Наличие особых физических свойств у товара-денег, пригодных для постоянной обмениваемости;

Длительное выполнение товаром-деньгами роли всеобщего эквивалента.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые деньги .

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у товаровладельца не обязательно должны быть наличные деньги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой . Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения - закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, поскольку стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать ценность товаров. Отсюда вытекают различия в ценах одного и того же товара, что затрудняет принятие товаропроизводителем правильных рациональных решений о производстве товаров.

Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара - серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара, т.е. превращение денег в товары (Т - Д - Т). В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

В силу определенных обстоятельств товары не всегда продаются за наличные деньги. Причины: неодинаковая продолжительность периодов производства и обращения различных товаров, а также сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, что создает нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т - О, а через заранее установленный срок: О - Д (где О - долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве международного средства выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Из сказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:

Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар;

Деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров;

Деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.

Роль денег в современной рыночной экономике. Современный капитализм обусловил модификацию функций денег. Всеобщий характер товарно-денежных отношений вызвал и полное развитие денег как всеобщего эквивалента. В сегодняшнем обществе все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей к труду приобретают денежную форму. Качественно новая роль денег (в отличие от денег простого товарного производства) заключается в том, что они превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость. Эта роль прослеживается через пять прежних функций.

В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота (накопление золота в форме слитков, монет, украшений отдельными лицами, путем покупки его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу)защищает денежные богатства от обесценения. Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

РЕЦЕНЗИЯ НА НАУЧНОЕ ИЗДАНИЕ "ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ"

В.М. ЛУКАШЕВСКИЙ, кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра информационного обеспечения банковской

деятельности и предпринимательства ИНИОН РАН

Денежное обращение и банковские операции оказывают существенное влияние на судьбы отдельных людей, деятельность коллективов, развитие наций и эволюцию человеческого сообщества в целом. Овладение современными знаниями в сфере денег, финансов и кредита открывает широкие перспективы для активной творческой и деловой жизни, достижения личного и общественного благополучия. Приобретение, накопление и эффективное использование таких знаний имеют особое значение для будущих специалистов, преподавателей и ученых как в финансовой системе, так и реальном секторе народного хозяйства.

Как раз в расчете на фундаментальную подготовку студентов, аспирантов и молодых специалистов, осваивающих современные денежно-кредитные, бюджетные и валютные рычаги, налоговые и внешнеторговые инструменты экономической политики, рассчитано новое издание учебника «Финансы, денежное обращение и кредит»1, подготовленное коллективом авторов - ученых, сочетающих свою научную и практическую деятельность с работой в высших учебных заведениях страны.

Отличительная особенность обновленного учебника состоит в том, что в нем отражены новейшие тенденции и подходы в развитии отечественной и зарубежной финансовой науки и практики. При этом особое внимание уделяется тем позитивным изменениям, которые произошли в финансовой и денежно-кредитной политике в нашей стране после финансового кризиса 17 августа 1998 г. Не были оставлены без внимания и новые проблемы, которые возникли в последние годы в отечественной и мировой финансовых системах.

Исходя из концепции, согласно которой современная бюджетно-налоговая и денежно-кре-дитная политика - это сфера взаимодействия инструментальных и институциональных методов управления финансовым и денежным обращением, авторы стремятся изложить основные понятия финансовой системы не как абстрактные

" Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Изд. 2-е., перераб. и доп. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. -М.: Проспект, 2004, 720 с.

Характерной особенностью является также то, что, излагая материал в данном учебнике, авторы сочетают междисциплинарный подход с многоуровневым подходом, т.е. раскрывают действие категорий на федеральном, субфедеральном и корпоративном уровнях.

Учебник включает 7 разделов: Раздел I. Финансы в рыночной экономике Раздел II. Деньги и денежная система страны Раздел III. Финансы предприятий и финансовый менеджмент

Раздел IV. Государственные финансы Раздел V. Рынок ценных бумаг Раздел VI. Кредит, банки и банковское дело Раздел VII. Международные финансы В первый раздел помимо глав, раскрывающих сущность и функции финансов, организацию управления финансовой системой страны, дополнительно введены новые главы «Финансовая политика государства в XX в. и ее перспективы в XXI в.» и «Роль финансов в глобализации».

Во втором разделе определяются сущность, функции, виды и роль денег в экономике, типы и структура денежных систем. Здесь же в главе, посвященной видам инфляции и ее российским особенностям, сформулированы основные направления антиинфляционной политики в нашей стране.

Третий раздел «Финансы предприятий и финансовый менеджмент» в предыдущем издании учебника отсутствовал. Его написание и публикация в обновленном издании обусловлены растущим в нашей стране и за рубежом вниманием к проблеме развития и укрепления корпоративных принципов управления экономическими процессами. Здесь сформулированы основные понятия финансов предприятия: «прибыль», «чистая прибыль», «доходы и издержки», «потоки денежных средств» и «финансовые результаты». В главе «Финансовый менеджмент» изложены методологические основы принятия финансовых решений, методы оценки финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности и ликвидности, уп-

равления оборотным капиталом и запасами. Показана эффективность управления инвестициями в связи с финансовым планированием и планированием основной деятельности предприятия.

Имея в виду, что от честности, стабильности и обязательности соблюдения правового статуса государственных финансов зависит надежность и эффективность функционирования финансово-банковской системы и национальной экономики, авторы осуществили попытку в IV разделе учебника выделить финансы государства из всей совокупности финансовых отношений в стране. Значительное место в разделе уделено месту и роли государственных финансов в экономике, бюджетному устройству страны, объективному содержанию бюджетного федерализма как финансовой категории, принципы которой определены Конституцией РФ.

Уделив внимание экономической сущности и видам налогов, особенностям современной российской налоговой системы, в раздел «Государственные финансы» авторы включили главу «Страхование. Его роль в системе финансов и бюджетной сфере Российской Федерации», которой не было в предшествующем издании. В связи с утверждением В.В. Путиным в декабре 2003 г. принятого Госдумой Закона об организации страхования в стране и проблемой расширения страхования жилья и автогражданской ответственности включение в учебник соответствующей главы следует признать актуальным шагом.

В России в силу специфики развития рыночных отношений опорными финансовыми институтами при проведении экономических преобразований выступают банки. Это нашло свое отражение в учебнике. Если раздел «Рынок ценных бумаг» существенной корректировке подвергнут не был, то раздел «Кредит, банки и банковское дело» обогатился специальной главой «Центральный банк Российской Федерации: роль и функции в реализации денежно-кредитной политики». Здесь же приводится характеристика современного состояния отечественной банковской системы, пути ее реформирования и направления дальнейшего развития.

В заключительном разделе «Международные финансы» описаны принципы организации и регулирования валютного рынка, раскрываются финансовые механизмы внешнеэкономических связей, приведены порядок формирования и структура платежного баланса, т.е. сведения, без знания которых сегодня деятельность бухгалтера, финансиста, экономиста не может быть полноценной и эффективной. В обновленном издании раздел дополнен главой, посвященной введению евровалюты, в которой рассматриваются механизмы взаиморасчетов членов ЕС (система ТАРГЕТ)

и финансовых взаимоотношений между странами - членами зоны евро и другими участниками мировой валютной системы. Кроме того, здесь дается анализ предполагаемого влияния этой европейской валюты на экономику России.

Завершает раздел и учебник глава «Опыт финансового анализа экономики России», которой в первом издании учебника не было. В этой главе авторы, используя богатый статистический материал, попытались представить в форме таблиц и диаграмм систему важнейших показателей, характеризующих динамику макроэкономических индикаторов развития России, США, Европы и Японии, состояние отечественной бюджетной системы на разных уровнях ее функционирования, спрогнозировать динамику прямых иностранных инвестиций в Россию в зависимости от мирового бренда движения капиталов.

Обилие фактического материала, связь излагаемых теоретических положений с практической деятельностью, сопоставление данных об отечественной финансовой системе с аналогичными зарубежными показателями поднимают актуальность и научно-практическую ценность рассматриваемого учебника. Ссылки на действующие нормативно-методические документы, списки рекомендуемой литературы, контрольные вопросы и задания к каждой главе способствуют усвоению излагаемого материала.

Как говорят, нельзя объять необъятное. И все же жизнь рождает новые проблемы, и уже следующее издание этого фундаментального, полновесного учебника нужно будет дополнить материалом, посвященным «профициту бюджета», целесообразности его образования и анализу путей его эффективного использования. Представляется, что учебник выиграл бы, если бы в нем нашлось определенное место освещению деятельности ФПГ и ПИФов.

По нашему мнению, хотя бы небольшой материал в учебнике следовало также посвятить вопросам информационного обеспечения финансово-банковской деятельности, в том числе работе автоматизированных банковских систем. Было бы полезным хотя бы страницу учебника отвести для рассказа о деятельности банковских объединений, в первую очередь Ассоциации российских банков (АРБ) и Ассоциации региональных банков «Россия».

В целом же новое издание учебника «Финансы, денежное обращение и кредит» послужит повышению уровня квалифицированности и цивилизованности специалистов, осуществляющих управление экономическими процессами на всех этажах отечественного народного хозяйства.